雪が降り積もるクリスマス・イヴ。
マリーとフリッツの姉弟は、クリスマスプレゼントを心待ちにしていた。
二人の名付け親であり、おもちゃ職人のドロッセルマイヤーおじさんからのプレゼントは、木製のくるみ割り人形ひとつ。
姉弟は、人形を取り合いケンカしてしまう。
そして皆が寝静まった真夜中、マリーが物音で目を覚ますと、一体のおもちゃが動き出し、どこかへと歩いて行くのを目にする。
マリーはベッドから起き出してその後を追いかけると、なんと家の大広間では、くるみ割り人形が率いるオモチャの軍団と、ネズミの王が率いるネズミ軍団との戦いが繰り広げられていた…。
